تميل معظم توقعات خبراء أسواق المال نحو جاذبية الاستثمار في الذهب خلال عام 2024 لأسباب عدة، أبرزها توقعات انخفاض سعر الدولار عالمياً في ظل توجه الفدرالي الأميركي إلى خفض سعر الفائدة، وكذلك التوترات الجيوسياسية، سواء في شرق أوروبا التي تشهد حرباً بين روسيا وأوكرانيا، أم في الشرق الأوسط وما يشهده من حرب غزة وهجمات الحوثيين وتوقف الشحن عبر البحر الأحمر وقناة السويس، إذ عادة ترتفع أسعار الذهب في ظل الأزمات.
ومن أسباب صعود أسعار الذهب في 2024 أيضاً، زيادة احتياطيات الذهب لدى البنوك المركزية، حيث بلغ إجمالي مشترياتها من الذهب خلال عام 2023 نحو 1037 طناً، بحسب بيانات مجلس الذهب العالمي، وانخفاض إنتاج الذهب عالمياً لنقص عدد المناجم المكتشفة، طول فترة الاستكشاف ثم الإنتاج والتي تتراوح بين 6 و7 سنوات، ما يترتب عليه نقص في المعروض في ظل ارتفاع الطلب. ورغم أن كل هذه العوامل تشكل حافزاً قوياً للاستثمار في المعدن النفيس، إلا أنه ربما يخفي رئيس الفدرالي الأميركي جيروم باول في جعبته قرارات قد تقلب الطاولة تماماً وتوجه دفة الاستثمار نحو الدولار.
.jpg)
ثبت الفدرالي الأميركي سعر الفائدة على الدولار في آذار (مارس) الماضي عند مستوى 5.25% و5.50%، وهذه المرة الخامسة على التوالي، رغم تحسن معدلات التضخم الأميركي التي سجلت 3.2% خلال شباط (فبراير) الماضي، وتعليق باول على ذلك بأنها "تتوافق مع رؤية الفدرالي الأميركي"، إلا أنه في 29 آذار (مارس) الماضي قال: "لن نبالغ في رد الفعل"، حسبما نقلت عنه صحيفة "نيويورك تايمز"، خصوصاً أن معدلات التضخم الأميركي لا تزال بعيدة عن المستهدف وهو 2%، ما دفع خبراء أسواق المال إلى التخلي عن توقعاتهم السابقة بأن المركزي الأميركي قد يخفض أسعار الفائدة ثلاث مرات خلال عام 2024، إلى التوقع بأن الفدرالي لن يتخذ خطوة خفض الفائدة قبل الربع الأخير من العام الجاري، وفي الحالتين الأمر متروك لبيانات سوق العمل والتضخم، حسبما يرى مدير التداول في شركة "تي دي آر كابيتال" (TDR Capital)، سيف قدورة، في تصريحات صحافية أدلى بها يوم 2 نيسان الجاري.
ويتوقع "بنك جي بي مورغان" الأميركي، في تقرير له صدر في 17 كانون الثاني (يناير) الماضي، أن تستقر أسعار الذهب على المدى القريب قبل أن ترتفع إلى مستويات قياسية جديدة في وقت لاحق من العام، مع ذروة متوقعة تبلغ 2300 دولار للأونصة في عام 2025، وسجلت العقود الفورية للذهب خلال تداولات الأربعاء 3 نيسان الجاري سعر 2,283 دولاراً للأونصة، مرتفعة بواقع 52 دولاراً في يومين فقط، عن مستوى 2,231 دولاراً في ختام تداولات أول أيام الشهر الجاري.
يقول محلل "دليل إيرا الذهبي" (Gold IRA Guide) ليام هانت، في تصريحات نقلتها "ياهوو فاينانس": "إذا استمرت الاتجاهات الحالية لعدم اليقين الاقتصادي والضغوط التضخمية، فقد يكون هناك ضغط تصاعدي على أسعار الذهب"، خصوصاً أن هناك طلباً كبيراً على الذهب كاستثمار، باعتبار أنه رمز للتحوط وقت الأزمات وأنه مكون رئيسي في العديد من المنتجات الإلكترونية.
ويرى رئيس شركة "أوراسكوم القابضة للاستثمار"، ورئيس شركة "أورا للتطوير العقاري" نجيب ساويرس، الذي تقدر ثروته خلال العام الجاري بنحو 3.8 مليارات دولار، بحسب تصنيف "فوربس"، والمصنف أكبر المساهمين في شركة "إنديفور ماينينغ" المصنفة أكبر شركة منتجة للذهب في أفريقيا، أن سعر أونصة الذهب خلال عام 2024 سيتراوح بين 2500 و3000 دولار.
وبناءً على ما سبق، نجد أن الاستثمار في الذهب خلال عامي 2024 و2025، يعد الخيار الأنسب لمن يرغب في الاستثمار الآمن المتوسط الأجل (من 5 إلى 10 أعوام)، أما من يرغب في الاستثمار القصير الأجل فينصح كبير استراتيجيي الأسواق لدى شركة "أوربكس" عاصم منصور، بالاستثمار في الأسهم، لأنه مع اتجاه البنوك إلى خفض أسعار الفائدة على الدولار كما هو متوقع خلال 2024، فإن الأسهم حينها تكون مرشحة لتسجيل ارتفاعات قياسية، شرط الاستعانة بخبير مالي للمساعدة في اتخاذ قرار الاستثمار المناسب، سواء بالبيع أم بالشراء، ولا ينصح بالاستثمار في الدولار خلال الفترة المقبلة إلا في حالة واحدة وفقط، وهي أن يتجه الفدرالي الأميركي إلى رفع سعر الفائدة، وهو احتمال ضعيف، خصوصاً مع تحسن الوظائف الأميركية ومعدلات التضخم خلال الفترة الأخيرة.
6 نصائح للاستثمار في الذهب
1- افهم السوق والتحليل جيداً:
عليك فهم أساسيات سوق الذهب وتحليل العوامل التي تؤثر في أسعاره، ويمكنك الاستفادة من الأخبار المالية والتحليلات الفنية لاتخاذ القرار الاستثماري السليم.
2- حدد أهدافك من الاستثمار:
لا بد من تحديد الهدف من الاستثمار إذا كان الحصول على عوائد قصيرة الأجل، أم الحفاظ على قيمة أموالك عبر الاستثمار الطويل الأجل.
3- لا تضع البيض كله في سلّة واحدة:
وزّع استثماراتك على أصول مختلفة، مثل الأسهم والسندات والعقارات والسلع، لتحقيق استقرار أفضل.
4- استثمر بمبالغ قابلة للخسارة:
قم بالاستثمار بمبالغ يمكنك تحمل خسارتها إذا لزم الأمر، فالذهب رغم أنه رمز للاستثمار الآمن والتحوط، إلا أنه معرض لتقلبات سعرية في ظل التوترات الجيوسياسية الراهنة.
5- حدد الوعاء الاستثماري المناسب لك:
يمكنك شراء الذهب الفعلي (مجوهرات أو قطع نقدية) شرط الالتزام بالشراء من أماكن موثوقة والابتعاد عن المشغولات الذهبية التي بها فصوص لأنها لا تحتسب ضمن وزن الذهب عند البيع، والتأكد من تسلم الفاتورة من البائع، أو الاستثمار عبر صناديق الاستثمار المرتبطة بسعر الذهب أو التداول في العقود الآجلة للذهب.
6- استمع إلى مستشارك المالي:
اللجوء إلى مستشار مالي محترف قد يجنبك تكبد خسائر فادحة وغير متوقعة.
تويتر
فيسبوك
يوتيوب
انستغرام
مسنجر
واتساب
بريد إلكتروني
الطباعة
